Modelo 720 en España: quién declara, cuándo, y qué cuesta hoy olvidarlo
Si eres residente fiscal en España con más de 50.000 EUR en bancos, brokers o inmuebles en el extranjero, el Modelo 720 es el formulario que pone esos activos en el radar de la AEAT. Esta es la versión 2026 de la guía que nos hubiera gustado entregar a cada cliente el primer día en Valencia.
Aviso: La ventana de presentación 2026 cerró el 31 de marzo. Si tus activos en el extranjero superaban el umbral a 31 de diciembre del año anterior y se te pasó el plazo, no lo ignores. Lee la sección de sanciones más abajo y contacta a un abogado fiscalista español esta misma semana. La próxima ventana abre el 1 de enero para los activos mantenidos al 31 de diciembre anterior.
Quién debe presentar el Modelo 720
El Modelo 720 es una obligación ligada a la residencia, no a la nacionalidad. Si superaste los 183 días en España el año pasado, o tu centro de intereses vitales está aquí, eres residente fiscal español y la obligación se activa en el momento en que cualquier categoría de activos fuera supere los 50.000 EUR. Muchas de las personas que veo en Valencia no saben que su ISA británico, su cuenta Argenta belga o su cartera Vanguard estadounidense entran todos en el ámbito.
Residentes fiscales en España
Cualquier persona con residencia fiscal en España - regla de los 183 días, cónyuge e hijos menores viviendo aquí, o actividad económica principal en España. La nacionalidad es irrelevante. Un residente bajo Ley Beckham sigue siendo residente fiscal; consulta nuestra página del régimen Beckham para la excepción de patrimonio que NO se extiende al Modelo 720.
Titulares, autorizados o beneficiarios efectivos
Declaras los activos que posees, las cuentas donde eres firmante autorizado o tienes poder de disposición (cuentas de empresa donde tienes acceso) y los activos donde eres beneficiario efectivo vía una estructura extranjera. La AEAT cubre un campo muy amplio.
Quien cruce los 50.000 EUR en cualquier categoría
El umbral es por categoría, no agregado. 40.000 EUR en cuentas bancarias en el extranjero más 40.000 EUR en bróker más 40.000 EUR en inmueble significan que NO presentas - ninguna categoría cruzó por sí sola los 50.000 EUR. Pero 51.000 EUR en una sola cuenta Bunq activan todo el formulario.
Re-presentadores por encima del crecimiento de 20.000 EUR
Una vez presentado el Modelo 720, sólo vuelves a presentarlo en un año futuro si alguna categoría crece más de 20.000 EUR respecto a la última declaración, o si cierras cuentas antes declaradas. Saldos estables entre 50.000 y 70.000 EUR después de la primera declaración no obligan a renovación anual - un alivio que muchos recién llegados no conocen.
Qué cuenta como activo extranjero declarable
El formulario divide los activos extranjeros en tres bloques con nombre. Cada uno tiene su propio umbral de 50.000 EUR, aplicado de forma independiente. Declaras los saldos a 31 de diciembre y, en cuentas, el saldo medio del último trimestre. El error más habitual es olvidar que una cuenta bancaria no española mantenida en común con un familiar sigue contando por su valor total, no por la cuota proporcional.
Cuentas bancarias en el extranjero
Cualquier cuenta corriente, libreta o depósito a plazo fuera de España - Bunq, Wise, Revolut UE, Argenta, HSBC UK, Chase US. Las cuentas conjuntas se declaran por su valor total con nota de la cuota de titularidad. Indicas cada IBAN, banco, fecha de apertura y saldo a 31 de diciembre.
Valores, fondos, seguros de vida, planes de pensión
Acciones, ETF, fondos de inversión, bonos, participaciones y seguros de vida con valor de rescate mantenidos en una institución no española. Cuentas de Interactive Brokers Ireland, saldos 401(k) e IRA en EE. UU., SIPP e ISA en Reino Unido, PEA francés, effectenrekening belga. Las pensiones tienen matices - consulta a un fiscalista si tu plan no tiene capitalización individual.
Inmuebles y derechos reales en el extranjero
Cualquier inmueble fuera de España con valor de adquisición superior a 50.000 EUR - el piso familiar en Bruselas, un apartamento de vacaciones en Lisboa, un alquilado en Estados Unidos. También se declaran usufructo, multipropiedad y cualquier propiedad parcial. Lo que se presenta es el valor de adquisición y la fecha de compra, no el valor de mercado actual.
Por qué importa: el umbral es por categoría. Una obligación Modelo 720 puede aparecer en alguien con un modesto ISA británico combinado con la cuenta belga de un padre que firmó hace años. Si tienes dudas, lista todo en una hoja antes de decidir.
La ventana de presentación y el calendario 2026
El Modelo 720 es una presentación anual que informa del estado de tus activos en el extranjero a 31 de diciembre del año anterior. La ventana es fija y corta. No hay prórroga, ni fraccionamiento, ni impuesto a pagar - es puramente informativo, pero la ausencia de cuota tributaria hace que la gente se relaje. Presentar tarde, aunque sea un día, puede seguir activando sanciones bajo el régimen posterior a 2022.
Apertura
1 de enero de 2026
Cierre
31 de marzo de 2026
Próxima ventana
1 de enero a 31 de marzo (cada año)
Se presenta electrónicamente en el portal de la AEAT con certificado digital, Cl@ve PIN o mediante representante fiscal. La mayoría de nuestros clientes en Valencia que aún no tienen asesor fiscal lo hacen vía su gestoría - el formulario es denso, los códigos son estrictos y el rastro documental importa si la AEAT te contacta. Si es tu primera declaración con varias cuentas de valores extranjeras, calcula al menos media jornada para reunir extractos, saldos medios y códigos ISIN.
Las sanciones tras la sentencia del TJUE
Aquí las noticias son genuinamente mejores que antes. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictaminó en enero de 2022 que el régimen sancionador original del Modelo 720 - 5.000 EUR por dato, sin proporcionalidad, más la presunción de ganancia patrimonial no justificada sobre activos no declarados sin prescripción - era incompatible con el Derecho de la UE. España reescribió el régimen en la Ley 5/2022 (aprobada en julio de 2022) para alinear las sanciones con el código general tributario. Los números viejos que aún se leen por internet ya no aplican.
| Qué | Antes (anulado) | Tras la Ley 5/2022 (vigente en 2026) |
|---|---|---|
| Datos omitidos o incompletos | 5.000 EUR por dato, mínimo 10.000 EUR | 150 EUR por dato, mínimo 1.500 EUR (sanciones tributarias generales) |
| Presentación tardía sin requerimiento previo | 100 EUR por dato, mínimo 1.500 EUR | 20 EUR por dato, mínimo 300 EUR, con tope |
| Ganancia patrimonial no justificada por activos no declarados | 150 % del impuesto sobre la ganancia imputada, sin prescripción | Prescripción estándar de 4 años; sanción 50-150 % de la cuota dejada de ingresar bajo las reglas normales |
| Exposición penal | Teórica bajo reglas de fraude | Mismo umbral que cualquier delito fiscal (120.000 EUR de cuota defraudada) - el detonante penal específico del Modelo 720 ha desaparecido |
En la práctica: presentar tarde o con un error ya no es un drama financiero para un expatriado normal. Sigue siendo caro como para que valga la pena evitarlo. Si te saltaste un año anterior y la AEAT no te ha contactado, una regularización voluntaria ahora (extemporánea) casi siempre sale más barata que esperar. Un abogado fiscalista español debería hacer los cálculos antes de actuar.
Modelo 720 vs Modelo 721 (el nuevo formulario cripto)
Desde el ejercicio 2023, España introdujo el Modelo 721 como equivalente cripto-específico del Modelo 720. Comparten calendario (1 de enero a 31 de marzo) y umbral de 50.000 EUR, pero los activos no se solapan. Si tienes criptomonedas en un exchange no español o en una wallet auto-custodiada fuera de España, presentas el Modelo 721 - no el 720 - sobre esas tenencias. Si tienes tanto activos fiat fuera como cripto fuera por encima del umbral, presentas ambos formularios.
Modelo 720
Cuentas, valores e inmuebles
El formulario original, que cubre las tres categorías tradicionales de activos en el extranjero. Sin cripto. Mismo umbral de 50.000 EUR por categoría, misma ventana, mismo régimen sancionador desde la Ley 5/2022.
Modelo 721
Cripto-activos en el extranjero
Cubre monedas virtuales mantenidas en custodios no españoles o en wallets auto-gestionadas fuera de España. Mismo umbral de 50.000 EUR por tenencia. Misma ventana del 1 de enero al 31 de marzo. Sanciones bajo el mismo marco posterior a la Ley 5/2022.
Cómo te ayudamos con la presentación
El Modelo 720 es uno de esos formularios donde el coste de una buena gestoría o abogado fiscalista es una fracción del coste de una presentación mal hecha. No lo presentamos directamente nosotros - pero trabajamos con una lista corta de fiscalistas en Valencia y Madrid que gestionan el Modelo 720 y 721 para nuestros clientes cada año. Si quieres una intro a alguien de confianza, o sólo necesitas 30 minutos para saber si cruzas el umbral este año, reserva una llamada gratis.
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