Impuesto sobre el Patrimonio en España y Valencia: lo que pagan de verdad los grandes patrimonios
España aplica cada año un Impuesto sobre el Patrimonio sobre tu patrimonio neto, y al ser un impuesto cedido a las comunidades, la factura en la Comunitat Valenciana puede ser muy distinta a la de Madrid. Esta es la versión 2026 de la guía que repasamos con cada cliente de alto patrimonio antes de que elija comunidad.
Residente en Valencia desde 2016. Fundador de BeTranslated. Más de 25 años en traducción, interpretación y SEO multilingüe.
Revisado el 28 de septiembre de 2026 por Michael Bastin
Una nota de Michael:
Soy experto en relocation, no un contribuyente del Impuesto sobre el Patrimonio defendiendo lo suyo. Pero la pregunta que más me hacen los clientes de alto patrimonio que miran a Valencia es alguna versión de "¿la comunidad gravará mi patrimonio?". La respuesta honesta sorprende: la Comunitat Valenciana ha subido mucho su mínimo exento en 2025-2026, pero sigue gravando el patrimonio por encima de ese umbral, mientras que Madrid no cobra nada por debajo de unos 3,7 M€ de patrimonio neto y, por encima, recauda el equivalente al Impuesto de Solidaridad.
He visto a clientes con patrimonios serios elegir su comunidad autónoma por esta única línea, y prefiero que lo escuches de mí desde el principio y no de un asesor cuando ya has firmado el alquiler. Nada de esto es asesoramiento fiscal. Confirma los umbrales vigentes con un asesor español cualificado antes de actuar.
Cifras verificadas en septiembre de 2026. El Impuesto sobre el Patrimonio está cedido a las comunidades y cambia a menudo. Confirma los umbrales y tipos vigentes con un asesor cualificado antes de declarar.
Qué es el Impuesto sobre el Patrimonio y quién lo paga
El Impuesto sobre el Patrimonio (IP) es un impuesto anual sobre tu patrimonio neto: tus activos menos tus deudas, a 31 de diciembre de cada año. Se presenta con el Modelo 714, junto con tu declaración de la renta (Modelo 100). El plazo lo fija cada año una orden ministerial: para 2025 fue del 8 de abril al 30 de junio de 2026, o al 25 de junio si domicilias el pago.
Quién paga depende de tu residencia. Los residentes fiscales en España tributan por su patrimonio neto mundial.
Los no residentes solo pagan por los activos situados en España, como un piso en Valencia o una cuenta de valores española. Esta única distinción explica por qué tanto tu estatus de residencia como tu comunidad importan tanto.
Marco estatal frente a la Comunitat Valenciana
El Estado fija un marco por defecto, pero como el impuesto está cedido a las comunidades, cada comunidad autónoma puede fijar su propio mínimo exento y sus tipos. La Comunitat Valenciana ha subido su mínimo exento dos veces (Ley 5/2025 y después Ley 5/2026) y ahora aplica un mínimo exento MÁS ALTO que el estatal, aunque el impuesto real sigue aplicándose por encima de ese umbral.
Madrid, en cambio, ha dejado sin efecto su bonificación del 100 % mientras esté vigente el Impuesto de Solidaridad: su bonificación solo elimina la parte de la cuota que supera la del Impuesto de Solidaridad. Los residentes por debajo de unos 3,7 M€ de patrimonio neto siguen sin pagar nada y los que superan ese umbral pagan en Madrid el equivalente al Impuesto de Solidaridad.
| Qué se aplica | Por defecto estatal | Comunitat Valenciana | Madrid |
|---|---|---|---|
| Mínimo exento personal | 700.000 € por persona | 2.000.000 € por persona | En la práctica, sin impuesto por debajo de unos 3,7 M€ de patrimonio neto |
| Exención vivienda habitual | Hasta 300.000 € | Hasta 300.000 € | Hasta 300.000 € |
| Rango de tipos | ~0,2 % a 3,5 % | Escala propia, tipo máximo 3,5 % | Tipos del Impuesto de Solidaridad (1,7 % a 3,5 %) por encima de unos 3,7 M€ |
Si eres un expatriado de alto patrimonio que elige dónde instalarse, esta es la línea que importa: entre el mínimo exento valenciano de 2 M€ y unos 3,7 M€ de patrimonio neto, un residente de la Comunitat Valenciana paga un impuesto real mientras un residente de Madrid no paga nada. Por encima, la diferencia se reduce, porque Madrid recauda el importe del Impuesto de Solidaridad y este deduce el impuesto autonómico pagado en Valencia. Lo señalamos con claridad antes de cualquier decisión de comunidad.
El Impuesto de Solidaridad (ITSGF) y cómo interactúa
Además del impuesto autonómico sobre el patrimonio, España aplica un impuesto ESTATAL llamado Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas (ITSGF), o Impuesto de Solidaridad. Grava el patrimonio neto por encima de 3.000.000 €.
Tras su propio mínimo exento de 700.000 €, el impuesto empieza en torno a 3,7 M€ de patrimonio neto, o a 4 M€ si tienes una vivienda habitual exenta. Los tipos son del 1,7 %, 2,1 % y 3,5 % por tramos. Se introdujo para 2022 y 2023 y se ha prorrogado hasta la reforma de la financiación autonómica.
El mecanismo clave es la deducción: el Impuesto de Solidaridad deduce el impuesto autonómico sobre el patrimonio ya pagado. En la Comunitat Valenciana, donde el impuesto autonómico SÍ se aplica, suele añadir poco o nada, porque tu factura autonómica ya absorbe la mayor parte. Madrid, que ha dejado sin efecto su bonificación del 100 % mientras exista este impuesto, recauda ahora el equivalente con su propio impuesto sobre el patrimonio, así que la deducción anula allí el impuesto estatal.
Cómo cambia el panorama la Ley Beckham
Esto importa sobre todo a los expatriados estadounidenses y otros grandes patrimonios. Los contribuyentes bajo el régimen Beckham tributan en el impuesto sobre el patrimonio como no residentes, es decir, solo por los activos situados en España, no por el patrimonio mundial.
Tu cartera de valores en el extranjero, tus inmuebles fuera y tus activos offshore quedan fuera del alcance mientras estés bajo Beckham. Para un expatriado con muchos activos, esto puede ser la diferencia entre una factura anual relevante y casi nada.
Presentación: Modelo 714, plazo y bases de valoración
El impuesto sobre el patrimonio se autoliquida con el Modelo 714, presentado junto con tu declaración de la renta hasta el 30 de junio (el 25 de junio si domicilias el pago), en un plazo que fija cada año una orden ministerial. Valoras los activos a 31 de diciembre: los inmuebles por el mayor entre el valor catastral, de compra o comprobado por la AEAT, y los saldos bancarios por el mayor entre el saldo de fin de año o el saldo medio del cuarto trimestre.
Las acciones cotizadas, incluidas las de un PEA o una cuenta de valores francesa, se computan por su valor de negociación media del cuarto trimestre, no por su cotización a 31 de diciembre. Un seguro de vida francés o luxemburgués se computa por su valor de rescate. Las participaciones en una empresa familiar que diriges pueden estar exentas, pero no las de una sociedad que gestiona sobre todo un patrimonio mobiliario o inmobiliario.
Aunque tu patrimonio neto esté por debajo del umbral imponible, puede que tengas que declarar si tus activos brutos superan los 2.000.000 €. Ante la duda, declara. Un Modelo 714 no presentado conlleva sanciones e interactúa con tu declaración de bienes en el extranjero Modelo 720.
Más sobre el impuesto sobre el patrimonio
El impuesto sobre el patrimonio rara vez va solo en un plan de relocation. La vía del Golden Visa quedó abolida por la Ley Orgánica 1/2025 de 3 de abril de 2025, así que ya no es una entrada posible. Estas son las páginas que la mayoría de nuestros clientes de alto patrimonio leen a continuación:
FAQ Impuesto sobre el Patrimonio
¿Pago el Impuesto sobre el Patrimonio en Valencia si soy residente fiscal?
Si eres residente fiscal en España en la Comunitat Valenciana, tributas por tu patrimonio neto mundial por encima del mínimo exento autonómico, elevado a 2.000.000 € por la Ley 5/2026 (verificado en agosto de 2026), más una exención de vivienda habitual de hasta 300.000 €. Valencia aplica su propia escala con un máximo del 3,5 %.
Un patrimonio neto por debajo del mínimo exento significa no pagar el impuesto, pero puede que tengas que presentar el Modelo 714 si tus activos brutos superan los 2.000.000 €. Confirma los umbrales vigentes con un asesor cualificado.
¿Cómo se compara el Impuesto sobre el Patrimonio de Valencia con el de Madrid?
El Impuesto sobre el Patrimonio está cedido a las comunidades, así que cada comunidad autónoma fija su mínimo exento y sus tipos. La Comunitat Valenciana aplica su propia escala, con un máximo del 3,5 %, por encima de un mínimo exento elevado a 2.000.000 € en 2026 por ley regional (frente a los 700.000 € estatales). Madrid ha dejado sin efecto su bonificación del 100 % mientras esté vigente el Impuesto de Solidaridad: sus residentes por debajo de unos 3,7 M€ de patrimonio neto no pagan nada y los que lo superan pagan el equivalente al Impuesto de Solidaridad a través del impuesto madrileño.
Entre el mínimo exento valenciano y unos 3,7 M€, un residente de Valencia paga un impuesto real mientras uno de Madrid no paga nada. Por encima, la diferencia se reduce, algo clave para los grandes patrimonios que eligen comunidad.
¿Qué es el Impuesto de Solidaridad y lo pagaré en Valencia?
El Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas (ITSGF), o Impuesto de Solidaridad, es un impuesto estatal sobre el patrimonio neto por encima de 3.000.000 €. Tras su mínimo exento de 700.000 €, empieza en torno a 3,7 M€ de patrimonio neto, o a 4 M€ con una vivienda habitual exenta. Los tipos son del 1,7 %, 2,1 % y 3,5 % por tramos.
Sobre todo, deduce el impuesto autonómico sobre el patrimonio ya pagado, así que en Valencia, donde ese impuesto ya se aplica, suele añadir poco o nada. Madrid recauda ahora el mismo importe con su propio impuesto sobre el patrimonio, de modo que sus residentes por encima del umbral lo pagan allí.
¿La Ley Beckham reduce mi Impuesto sobre el Patrimonio?
Sí. Los contribuyentes bajo el régimen Beckham tributan como no residentes en el impuesto sobre el patrimonio, es decir, solo por los activos situados en España, no por el patrimonio mundial. Tu cartera de valores en el extranjero, tus inmuebles fuera y tus activos offshore quedan fuera del alcance mientras estés bajo Beckham.
Para un expatriado con muchos activos, sobre todo estadounidense, esto puede ser la diferencia entre una factura anual relevante y casi nada. La opción Beckham se presenta por separado con el Modelo 149.
¿Cuándo y cómo se declara el Impuesto sobre el Patrimonio en España?
El impuesto sobre el patrimonio se autoliquida con el Modelo 714, presentado junto con la declaración de la renta (Modelo 100) hasta el 30 de junio (el 25 de junio si domicilias el pago), en un plazo que fija cada año una orden ministerial. Valoras tus activos a 31 de diciembre: inmuebles por el mayor entre el valor catastral, de compra o comprobado, acciones cotizadas por su valor de negociación media del cuarto trimestre, seguros de vida por su valor de rescate y saldos bancarios por el mayor entre el saldo de fin de año o el saldo medio del cuarto trimestre.
Incluso por debajo del umbral imponible puede que tengas que declarar si tus activos brutos superan los 2.000.000 €. Ante la duda, declara.
Fuentes oficiales
- Ley 19/1991, del Impuesto sobre el Patrimonio (BOE)
- Ley 13/1997 de la Generalitat, mínimo exento y escala (BOE, texto consolidado)
- Ley 38/2022, Impuesto de Solidaridad (BOE)
- Ley 12/2023 de la Comunidad de Madrid, bonificación durante el Impuesto de Solidaridad (BOE)
- Orden HAC/277/2026, plazo de la declaración de 2025 (BOE)
- Agencia Tributaria: plazo de presentación del Impuesto sobre el Patrimonio